Mijndomein.nl financiert reclame op wielen met 2-jaars obligaties

Henri de Jong begon anderhalf jaar geleden met een autoleasebedrijf. Niet omdat dat zijn droom was, maar om zijn website onder de aandacht te brengen. Door reclame te maken op de auto's creëerde hij naamsbekendheid voor mijndomein.nl, een site waar klanten hun webadressen kunnen registreren en beheren. Het leasen van auto's aan particulieren bleek zo lucratief dat de Jong alweer een nieuw idee heeft bedacht. Om uitbreiding van het leasebedrijf mogelijk te maken geeft mijndomein nu op haar eigen website, zonder tussenkomst van een bank, obligaties uit.

Mijndomein is niet het enige bedrijf dat zelf obligaties uitgeeft. Volgens de heer Paiarabu van de Vereniging van Effecten Bezitters komt het steeds vaker voor dat bedrijven zelf obligaties uitgeven, mogelijk een gevolg van het feit dat banken minder makkelijk leningen verstrekken.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is ingesprongen op deze trend en gaf twee weken geleden de cursus 'hoe maak ik een prospectus'. Die was zo populair dat de inschrijving binnen de kortste keren vol zat, reden voor het AFM om de cursus beschikbaar te maken op haar website.

De Jong legt uit dat hij in zijn communicatie naar klanten altijd zo simpel mogelijk wil zijn, of het nu gaat om domeinregistratie, autolease of obligatieverkoop. Voor hem is dat de belangrijkste reden om de obligaties uit te geven zonder tussenkomst van een bank. De online uitgifte heeft bovendien als voordeel dat het papieren rompslomp bespaart.

Het prospectus van mijndomein.nl is inmiddels goedgekeurd door het AFM. Voor de uitgifte van de obligaties werd speciaal een onafhankelijke stichting in het leven geroepen, de stichting obligatiehoudersbelangen. De obligaties zijn te koop voor €1000 per stuk, hebben een looptijd van 2 jaar en een couponrente van 5%.

Het grootste risico voor de belegger van mijndomein-obligaties is een faillissement. In dat geval maakt de belegger geen aanspraak op een regeling als het depositogarantiestelsel, die tegoeden van een spaarrekening garandeert tot €100.000.

De Jong erkent dit risico. Daarom worden de auto's als borg gebruikt voor de obligaties. De auto's worden voor 75% betaald met obligaties. De helft van de lening wordt tijdens de twee jaar durende looptijd terug betaald aan de belegger. Hierdoor blijven de auto's, die na verloop van tijd in waarde dalen, in principe altijd meer waard dan het uitstaande bedrag van de lening. Het is volgens de Jong bovendien een voordeel dat de obligaties door een stichting worden uitgegeven. 'In het geval van een faillissement komt de borgsom van de auto's als eerste toe aan de obligatiehouders, dan pas aan de belastingdienst.'

De rente van 5% procent is volgens de Jong dan ook niet laag, integendeel. Zijn adviseur stelde eerst een iets lagere rente voor, maar omdat mijndomein een relatief onbekende belegging is, wilde hij het commercieel aantrekkelijk maken voor beleggers. Daarom is de couponrente uitgekomen op 5%.

De Jong signaleert een trend onder beleggers om te investeren in kleinschalige herkenbare projecten. Daarom nodigt hij potentiële beleggers uit om kennis te maken bij de maandelijkse uitgifte van de leaseauto's in de Peugeotgarage in Breukelen. Daar ontmoette hij bijvoorbeeld Jos Waanders, die twijfelde om te investeren in mijndomein. Het project bestaat immers nog niet lang en dat geeft onzekerheid. Het persoonlijke contact trok hem uiteindelijk  over de streep om te beleggen in het autoleaseproject van de Jong.

Het grootste nadeel van niet beursgenoteerde obligaties is dat ze nauwelijks verhandelbaar zijn. Mocht het geval zich voordoen dat iemand tijdens de looptijd door omstandigheden zijn geld nodig heeft, dan zal hij zelf een koper moet zoeken voor zijn obligatie. Bovendien komt de overdracht je op een boete van €250 te staan. Belegger Waanders ziet hier geen groot probleem in. Hij heeft slechts een deel van zijn geld belegd in de leaseauto-obligaties en acht de kans klein dat hij dat geld in de komende twee jaar nodig zal hebben. Het is een risico waar hij mee kan leven.

Ondernemer de Jong heeft geen ambitie om zijn model van online obligatieverkoop verder uit te buiten. Verschillende bedrijven zagen voordelen in het papierloos werken en de onmogelijkheid van overinschrijving op obligaties. De Jong richt zich echter op de autolease. 'Het gaat erom dat we ons eigen geld binnen halen. Meer niet.' Uiteindelijk houdt hij zich het liefst bezig met zijn website, 'want uiteindelijk ben ik ook maar gewoon een nerd'.