Fed-voorzitter Jerome Powell heeft gesuggereerd dat hij bij een volgende renteverhoging de belangen van de aandelenbeurzen zal meewegen. Amerikaanse beleggers twijfelen de hele dag of dit nu goed nieuws is of niet.
Het beursblog is gesloten. Morgenochtend vroeg zijn we er weer met een nieuwe editie.
Opvallende winnaars:
- Streamingdienst Netflix +4,7%. Dat mocht ook wel, want sinds begin van dit jaar heeft het fonds 70% van zijn beurswaarde zien verdampen.
- Farmabedrijf Moderna ook +4,7%.
Opvallende verliezers:
- JPMorgan Chase -0,6%. De bank gaat honderden medewerkers ontslaan door de stijging van de hypotheekrentes die de huizenmarkt onder druk zet.
- Oliefondsen zoals ExxonMobil (-4%), ConocoPhillips (-6,3%) en Marathon Oil (-7,1%). De prijs van olie stond de hele dag onder druk, uit angst voor een recessie.
- Sigarettenfabrikant Altria (-9,2%). De e-sigaretten van dochterbedrijf Juul Labs verdwijnen op last van toezichthouder FDA mogelijk helemaal van de markt.
De Amerikaanse beurzen zijn na een dinsdag met grote winsten, woensdag met kleine verliezen gesloten. De S&P 500 verloor 0,1%, de Dow Jones sloot 0,2% lager, evenals technologiebeurs Nasdaq.
De voornaamste indices van de Amerikaanse beurzen zijn in het laatste uur van de handel langzaam maar zeker hun winsten kwijtgeraakt. Beleggers hebben duidelijk geen eenduidige mening over de rede die Fed-president Jerome Powell aan het begin van de handelsdag afstak. De stemming slaat een paar keer per dag om. Dow Jones en S&P - 0,1%, Nasdaq -0,2%.
De S&P500-index dreigt het slechtste half jaar tegemoet te gaan sinds de dagen van president Richard Nixon (1969-1974), stelt financieel persbureau Bloomberg. Vandaag voorbeurs stond de breed samengesteld index op een verlies van 21% sinds 1 januari, met nog zeven handelsdagen voor de boeg. Zo’n verlies is sinds 1970 niet meer voorgekomen.
Volgens analist Manish Kabra van Société Générale kan de huidige torenhoge inflatie de index zelfs een halfjaar verlies van 33% bezorgen. Vandaag staat de S&P op een winst van 0,7%, anderhalf uur voor sluiting van de markt.
De beurs van Hongkong heeft het Chinese vastgoedfonds Evergrande tot september volgend jaar de tijd gegeven om zijn problemen op te lossen. Anders dreigt verwijdering van de beurs. De handel in aandelen Evergrande werd op 21 maart dit jaar stilgelegd omdat het concern geen financiële resultaten kon overleggen. Het fonds dreigde ten onder te gaan aan schulden die tot $300 mrd bedroegen. Een bankroet werd afgewend, maar de handel in aandelen Evergrande ligt nog steeds stil.
Amerikaanse beleggers lijken niet precies te weten wat ze met uitspraken van Fed-president Jerome Powell aan moeten. Vóór zijn speech voor het Congres om 16 uur NL-tijd was de stemming negatief, maar toen hij zei dat een recessie niet onvermijdelijk is vlogen de koersen omhoog. Inmiddels zijn ze na ruim drie uur handel weer wat teruggevallen, want het is ook duidelijk dat er nieuwe renteverhogingen aan gaan komen om de inflatie te bestrijden. Dow Jones +0,1%, S&P 500 +0,2% en de Nasdaq + 0,4%.
De Amerikaanse medische toezichthouder FDA gaat fabrikant Juul Labs dwingen om zijn elektronische sigaretten helemaal van de markt te halen, zo schrijft de Amerikaanse zakenkrant The Wall Street Journal. Dat raakt ook het beursgenoteerde Altria, dat op Wall Street bijna 9% in koers daalt. Het bedrijf achter onder meer Marlboro-sigaretten nam in 2018 voor $12,8 mrd een belang van 35% in Juul. Inmiddels heeft het bedrijf de waarde van dat aandelenpakket afgeboekt naar $1,6 mrd.
Het voorzichtige optimisme onder beleggers heeft halverwege de handelsweek niet standgehouden. De Europese beurzen kleurden woensdag overwegend rood. Na een toespraak van Jerome Powell vonden ze wel de weg weer wat omhoog. De voorzitter van de Amerikaanse centrale bank sprak het Amerikaanse Congres toe, waar hij de kracht van de Amerikaanse economie benadrukte. Dat beperkte de verliezen.
Onder beleggers leeft nog altijd recessieangst, onder meer door het strikte monetaire beleid van centrale banken, de hoge inflatie en de oorlog in Oekraïne. Die zorgen veroorzaakten de afgelopen tijd geregeld forse verliezen op de financiële markten.
De AEX-index in Amsterdam eindigde de handel 0,95% lager op 641,87 punten. Grote verliezer was staalconcern ArcelorMittal (min 9,6%), dat een adviesverlaging voor de kiezen kreeg van JPMorgan. Zwaargewicht Shell verloor 3,5% door een fors ingezakte olieprijs.
De andere Europese beurzen sloten woensdag ook met verlies. In Duitsland verloor de DAX 1,1% en de CAC in Parijs verspeelde 0,8%. De FTSE in Londen verloor 0,9%.
In de Midkap-index, die 1,2% zakte tot 922,45 punten, was biotechbedrijf Galapagos (min 3,6%) een opmerkelijke daler. Dat maakte bekend twee bedrijven over te nemen die zich richten op celtherapie, maar daar waren beleggers niet van onder de indruk.
KLM lost in hoog tempo zijn coronaleningen af. De luchtvaartmaatschappij wil ervan af: de kredietvoorwaarden en de bemoeienissen van de staatsagent knellen te veel. Gaat KLM de banden doorknippen? En wat levert dat op? In een achtergrondverhaal stellen FD-redacteuren Pieter Couwenbergh en Jan Verbeek dat het nog lang zover niet is.
Het aandeel Air France-KLM koerst in de Midkap op een verlies van 1,2%.
De Amerikaanse beurzen zijn opgeveerd door het optreden van Fed-voorzitter Jerome Powell voor de bankencommissie van de Amerikaanse Senaat. Powell herhaalde dat er meer renteverhogingen komen om de inflatie naar beneden te brengen. Maar hij benadrukte ook dat de Amerikaanse economie er goed voor staat en tegen een stootje kan. Dat verlichtte de angst van beleggers voor een recessie. De S&P 500 staat daardoor op een winst van 0,6%, terwijl de index nog met een verlies van 0,8% aan de handel was begonnen.
In Amsterdam is de stemming nu ook beter, met een verlies van 0,65% voor de AEX. Eerder op de dag zakte de index nog 2% en werd gevreesd voor Powells optreden.
‘At the Fed, we understand the hardship high inflation is causing. We are strongly committed to bringing inflation back down, and we are moving expeditiously to do so’
De olieprijs staat weer fors onder druk doordat handelaren vrezen voor een economische recessie. Een vat Brent-olie is bijna 6% goedkoper op $108 per vat. Oliegigant en zwaargewicht Shell is daardoor een belangrijke verliezer op de Amsterdamse beurs (min 4,1%).
De hoorzitting van Fed-voorzitter Jerome Powell bij het Amerikaanse Congres lijkt weinig nieuws te bevatten. De meest gevolgde centrale bankier herhaalde min of meer de woorden die hij vorige week uitsprak na de renteverhoging van 0,75 procentpunt. De Amerikaanse centrale bank zal de rente blijven verhogen om de hoge inflatie omlaag te brengen. De Fed zal daarbij ook 'vlot' moeten reageren op nieuwe data en economische verwachtingen.
De AEX-index kruipt omhoog terwijl Powell praat. Het verlies van de hoofdgraadmeter bedraagt 1,5%. Eerder op de dag was dat nog rond de 2%.
Terwijl de Amerikaanse belegger zich richt op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell, openen de Amerikaanse beurzen in de min. Powell spreekt Amerikaanse politici toe over het monetaire beleid. De S&P 500 verliest 0,8%, de Dow Jones koerst -1% en de technologiebeurs Nasdaq is 0,7% kwijt.
Oliebedrijven zijn vlak na de opening van de handelsdag de grootste dalers. Zo verliezen de Amerikaanse oliemaatschappijen Marathon Oil en ConocoPhillips respectievelijk 7,5% en 6,8%. De olieprijs kende vorige week een dip en daalt vandaag opnieuw.
Het humeur van Amerikaanse beleggers lijkt al net zo slecht als dat van Europese handelaren. Een uur voor de opening van Wall Street geven de futures aan dat de drie belangrijkste Amerikaanse indices op een openingsverlies afstevenen. Technologiebeurs Nasdaq lijkt het meest kwijt te raken (-1,6%). Technologieaandelen staan al een tijd in de uitverkoop.
Gisteren toonden de Amerikaanse beurzen, net als de Europese, nog herstel. Vandaag kijken beleggers naar het Amerikaanse Congres, waar Fed-voorzitter Jerome Powell spreekt. Hij geeft daar aan politici uitleg over het monetaire beleid.
Rond het middaguur is het voorzichtige optimisme dat Europese beleggers gisteren toonden nogal altijd verdwenen. De Europese Stoxx 600 daalt met 1,4%. Die staat onder druk door onder meer de stijgende inflatie, de oorlog in Oekraïne en een strikter monetair beleid.
De FTSE 100 in Londen verliest 1,3%. Beleggers in de Britse hoofdstad kregen woensdag nieuwe inflatiecijfers voorgeschoteld van het nationale bureau voor de statistiek. De inflatie liep in mei op tot 9,1%. Een dergelijke hoge geldontwaarding is niet meer gezien in het Verenigd Koninkrijk sinds februari 1982, toen de inflatie 10,2% aantikte. Volgens de Bank of England kan de inflatie nog verder stijgen tot 11% in oktober.
In Amsterdam staat de AEX met een verlies van 1,7% op 637,30 punten. De grootste daler is nog steeds ArcelorMittal. Het staalconcern verliest ruim 7%.
De steenkolenprijs stijgt woensdag licht. De prijs van een ton steenkool sprong begin deze week in het oog, nadat Duitsland had besloten zijn kolencentrales in te zetten om de vraag naar gas te dempen. Ook de drie Nederlandse kolencentrales mogen inmiddels weer op volle kracht draaien.
Het bedrijf Tether brengt begin juli een nieuwe 'pond-stablecoin' uit. Oftewel: een cryptomunt die qua waarde een-op-een is gekoppeld aan het Britse pond. Dat maakt de beheerder van een reeks stablecoins op woensdag bekend.
Cryptobeleggers kunnen vanaf dan via de blockchain - een digitaal grootboek - van Ethereum handelen in de nieuwe munt, die de naam GBPT krijgt. Tether heeft al ervaring met dergelijke munten, zo bestaat er al een versie met onder meer dollar-, euro- en yuankoppeling.
Of beleggers behoefte hebben aan de nieuwe koppelmunt, is nog afwachten. Bezitters van de vergelijkbare dollar-stablecoin van Tether, verkochten USDT's de afgelopen maanden massaal als gevolg van de onrust op de cryptomarkten.
In smallcapindex AScX is Majorel met een min van ongeveer 5% de op een na grootste daler. Dat is ten dele toe te schrijven aan het feit dat het bedrijf ex dividend noteert (€0,32 per aandeel).
Het klantenservicebedrijf wordt overgenomen door zijn concurrent Sitel, dat niet beursgenoteerd is. Beleggers reageerden maandag enthousiast toen Majorel de deal aankondigde. De koers sloot toen ruim 14% hoger.
Ook cryptomunten hebben last van het negatieve sentiment op de aandelenmarkten. De bitcoin is vanochtend weer kort onder de $20.000 gedoken.
Cryptomunten bewegen al maanden in dezelfde richting als aandelen, en de bewegingen van woensdag vormen geen uitzondering. De oplopende rentes en de angst voor een recessie zorgen er voor dat beleggers minder geneigd zijn om risico te nemen.
Het nieuws dat biotechbedrijf Galapagos twee bedrijven heeft overgenomen die zich richten op celtherapie maakt niet veel indruk op beleggers. Het aandeel koerst na ruim een uur handel ruim 3% lager. Daarbij moet wel worden opgemerkt dat Galapagos niet het enige bedrijf is waarvan de koers onder druk staat. Het is vandaag zoeken naar de stijgers in zowel de AEX als in de Midkap. Beide indices koersen rond de 2% lager.
In het huidige volatiele beursklimaat is het zoeken naar richting. Beleggers lijken vandaag veel pessimistischer gestemd over de economische vooruitzichten dan aan het begin van de week. Als mogelijke verklaring wordt het optreden van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve in het Amerikaanse Congres later vandaag genoemd.
Powell gaat daar uitleg geven over het monetaire beleid, en de verandering in dat beleid zet juist de beurzen in beweging. Het Amerikaanse stelsel van centrale banken verhoogde vorige week in één klap de beleidsrente met 75 basispunten, de grootste verhoging sinds 1994. Vandaag zouden beleggers uit de woorden van Powell kunnen opmaken wat de volgende stappen zullen zijn.
De zenuwen zijn weer terug op de beurs, na twee dagen van afwezigheid. De AEX koerst na tien minuten handel 2% lager op 635,35 punten. Staalconcern ArcelorMittal, dat vanmorgen een adviesverlaging van JPMorgan voor de kiezen kreeg, moet het meeste inleveren.
KPN en Unilever zijn de enige twee fondsen die de voeten droog weten te houden:
In de Midkap is zelfs geen enkele stijger te bespeuren:
Chemicaliëndistributeur IMCD neemt de Chinese branchegenoot Welex over. Dat meldt het bedrijf in een persbericht, zonder een bedrag voor de overname te noemen. Welex genereerde in 2021 een omzet van omgerekend ongeveer €39 mln. Het bedrijf heeft 68 medewerkers in kantoren in Hongkong, Beijing, Shanghai, Guangzhou, en Qingdao.
IMCD heeft het hoofdkantoor in Rotterdam en is in meer dan 50 landen actief. Het bedrijf verkoopt, vermarkt en distribueert speciale chemicaliën en voedingsingrediënten. Het bedrijf maakt deze grondstoffen niet zelf, maar koopt ze in bij diverse chemiebedrijven. IMCD telt zo'n 3950 werknemers.
Het consumentenvertrouwen is in juni gedaald naar -50, het laagste niveau ooit. In mei kwam het nog uit op -47. Het oordeel over het economische klimaat veranderde weinig, maar op de vraag of men van plan was grote uitgaven te doen, kwam vaker een 'nee'.
Dat blijkt woensdag uit cijfers van het Centraal Bureau voor Statistiek. De daling ten opzichte van mei komt vooral doordat consumenten hun eigen financiële situatie van de afgelopen tijd en de nabije toekomst veel pessimistischer beoordelen. Ze vonden het nog nooit zo'n slecht moment om een grote uitgave te doen, die indicator zakte naar -37. Daarnaast vindt 77% dat de prijzen in het afgelopen jaar sterk zijn gestegen.
Het vorige dieptepunt werd neergezet in april dit jaar, op -48. Het dieptepunt daarvoor dateert uit 2013: -41.
Naast de future op de Europese aandelenhandel wijst ook de future op de AEX op een lagere opening. Die zou rond de 640 punten uitvallen, ruim 1% lager dan dinsdag. Daarmee komt er een einde aan twee dagen van herstel op de beurs.
De AEX staat nu op jaarbasis bijna 19% lager. De grootste verliezer is maaltijdbezorger Just Eat Takeaway, die al 65% moest inleveren dit jaar.
Met het overnemen van 7810 aandelen voor €58 per stuk hebben investeerders KKR en Teslin afgelopen dinsdag nog eens 0,03% van Accell in handen gekregen. In totaal bezitten de bedrijven nu 80,02% van de fietsenfabrikant.
KKR en Teslin wilden de overname aanvankelijk alleen doorzetten als zij 80% van de aandelen Accell in handen zouden hebben. Begin deze maand was 77,8% aangemeld, maar de partijen deden het bod op de fietsenmaker toch gestand omdat er vertrouwen was dat aandeelhouders zich in de weken erna alsnog zouden aanmelden. Dat gebeurde ook, waardoor de 80% geleidelijk aan in zicht kwam.
Aandeelhouders die nog niet hebben aangemeld, kunnen dat tot en met 23 juni alsnog doen.
Biotechbedrijf Galapagos heeft twee bedrijven overgenomen die zich richten op een behandeling voor kanker via celtherapie. Het bedrijf betaalt €125 mln voor het Leidse bedrijf CellPoint en zo'n $14 mln voor het Amerikaanse Abound Bio. Met de toevoeging van celtherapie hoopt het bedrijf op termijn een belangrijke nieuwe inkomstenstroom te genereren.
Galapagos maakte de overnames dinsdagavond bekend na sluiting van de Amerikaanse beurs. De overnames zijn in contanten, de som voor het Leidse bedrijf kan nog oplopen met €100 mln afhankelijk van prestaties van het bedrijf in de toekomst.
De aandelenmarkten moeten een recessie nog volledig in de koersen verwerken en zullen waarschijnlijk nog meer verliezen moeten slikken dan afgelopen tijd het geval was. Dat stelden beleggingsstrategen van de Amerikaanse zakenbanken Goldman Sachs en Morgan Stanley dinsdag in nieuwe notities over de situatie op de beurzen.
De S&P 500, de meest gevolgde aandelenindex op Wall Street, is sinds 1 januari al met 23% gedaald tot 3674 punten, de slechtste jaarstart sinds 1932. Maar de graadmeter moet volgens de specialisten van Morgan Stanley mogelijk nog eens 15% tot 20% inleveren om een goede afspiegeling te zijn van de verwachte economische neergang.
In lijn met het sentiment op de aandelenmarkten gaat ook de olieprijs omlaag. Een vat Brent-olie wordt 3% goedkoper op $111,17. De angst voor een recessie drukt de verwachtingen over de vraag, hoewel analisten zich meer zorgen maken over het aanbod. Zij verwachten niet dat de olieprijs drastisch zal dalen. Begin vorige week kostte een vat Brent nog ruim $122.
De Europese aandelenhandel lijkt een lagere start tegemoet te gaan. De future op de Stoxx 50-index van grote Europese bedrijven wijst op een opening die ruim een procent lager zal uitpakken. Ondertussen koersen de beurzen in Azië overwegend lager. De graadmeter voor de aandelenhandel in China verliest 0,4%, die in Hongkong 1,2%. De Nikkei in Japan koerst vlak.
De AEX is dinsdagmiddag 1,1% hoger gesloten, op 648,20 punten. Daarmee beleefde de hoofdgraadmeter van de Amsterdamse beurs opnieuw een hersteldag, in lijn met de overige grote beurzen in Europa. Die stonden bij het sluiten van de handel in Amsterdam ook in de plus, zij het dat de winsten in doorsnee wat minder groot uitpakten. In Duitsland won de DAX 0,2%, terwijl de CAC in Frankrijk er 0,8% op vooruitging. De FTSE in Londen zette een stijging van 0,4% neer.
En hieronder nog de heatmap voor de handel in de Midkap:
Na een week van flinke verliezen, herstelden de Amerikaanse beurzen — die maandag vanwege een feestdag gesloten waren — zich dinsdag weer enigszins. De S&P 500 won 2,5%, de Dow Jones pluste 2,2% en technologiebeurs Nasdaq sloot 2,5% hoger. De stemming onder beleggers is iets positiever na opmerkingen van de Amerikaanse president Joe Biden die zei dat een recessie in de VS niet 'onvermijdelijk' is.
