Banca Monte dei Paschi di Siena houdt opnieuw de hand op bij de Italiaanse overheid. De probleembank heeft een kapitaalinjectie van €2,5 mrd nodig en het grootste gedeelte daarvan moet door de staat betaald worden. Dat staat in een nieuw reddingsplan dat Monte dei Paschi donderdag heeft gelanceerd.

De oudste bank ter wereld, met een geschiedenis die teruggaat tot 1472, is de voorbije jaren uitgegroeid tot een blok aan het been van de Italiaanse overheid. Monte dei Paschi kwam in moeilijkheden door een te dure overname, oninbare kredieten en verborgen verliezen, die met dubieuze derivatentransacties uit het zicht van de buitenwereld werden gehouden.

Verkoop mislukt

In 2017 nationaliseerde Italië de bank, nadat eerdere rondes staatssteun het bedrijf niet uit de problemen konden helpen. Maar het lukte daarna niet om de bank weer op eigen benen te zetten.

Het grotere UniCredit toonde wel belangstelling, maar de partijen konden het niet eens worden over hoeveel geld Monte dei Paschi nodig zou hebben om weer gezond te worden. Door het ontbreken van een koper werd een nieuwe kapitaalinjectie door de staat onvermijdelijk.

Banen en kantoren weg

Het nieuwe reddingsplan bestaat enerzijds uit een claimemissie van €2,5 mrd. De Italiaanse staat zal daar als 64%-aandeelhouder €1,6 mrd van bijdragen, de rest moet bij beleggers worden opgehaald.

Anderzijds gaat Monte dei Paschi een reorganisatie doorvoeren, waarbij zo'n 4000 banen verdwijnen. Ook moeten 150 van de bijna 1400 vestigingen dicht. Met de ingrepen wil de Toscaanse bank jaarlijks €270 mln aan kosten besparen. Tegelijkertijd moeten de inkomsten omhoog door meer consumenten en mkb'ers als klant aan te trekken.

De kostenratio, een belangrijke graadmeter voor de efficiëntie van een bank, moet door het plan dalen van 71% vorig jaar naar 57% in 2026. Dat wil zeggen dat de bank dan €0,57 aan kosten maakt voor elke euro die het verdient.

Dividend lonkt

Monte dei Paschi stelt beleggers ook weer een dividenduitkering in het vooruitzicht en wel vanaf 2025. Dat maakt de bank weer aantrekkelijker voor beleggers en kan daarmee een toekomstige privatisering vereenvoudigen.

Het Italiaanse ministerie van financiën zal later vandaag bekendmaken hoe de Brusselse mededingingsautoriteiten tegen de nieuwe staatssteun aankijken. Vorige week meldde persbureau Reuters al dat een akkoord tussen Brussel en Rome ophanden was.

De Italiaanse regering moest in 2019 ook al terug naar Brussel om de voorwaarden aan de staatssteun aan te laten passen. De bank was er toen niet in geslaagd om voldoende geld op te halen met de uitgifte van obligaties. In ruil voor uitstel beloofde Monte dei Paschi toen om het aantal vestigingen verder te verminderen.