Het sentiment op de Europese en Amerikaanse handelsvloeren verslechtert rap. De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, sluit een hoger tempo van rentestappen niet uit, als de economie sterk blijft. De AEX raakt 1% kwijt. Ook Wall Street koerst fiks lager.
Het beursblog is nu gesloten. Morgenochtend is er weer een nieuw blog.
De handelsdag begon kalm, nu het cijferseizoen ten einde loopt. Beleggers wachtten bovendien op de toespraak die Jerome Powell dinsdagmiddag zou houden in het Amerikaanse congres. Daar zei de voorzitter van de Federal Reserve dat de centrale bank bereid is het tempo van de rentestappen te verhogen, indien de economische data duiden op een sterke economie.
Een hogere rente, gericht op het bestrijden van de inflatie, is doorgaans nadelig voor aandelen. De toespraak van Powell verslechterde het sentiment op de aandelenmarkten rap: die kleurden overtuigend rood. De AEX raakte 1,1% kwijt en eindigde op 751,52 punten.
Onder de grootste verliezers binnen de AEX was de technologiesector goed vertegenwoordigd. Techinvesteerder Prosus, betaalbedrijf Adyen en de chipfondsen verloren. Technologie-aandelen zijn gevoelig voor een hogere rente, dus de toespraak van Powell deed de sector geen goed.
Bovendien bleek uit een wettelijke melding dat de oprichter en topman van Adyen zijn belang in het bedrijf verkleinde. Pieter van der Does meldde een kapitaalbelang van 2,98% met hetzelfde stemrecht.
ING raakte 2,0% kwijt. ING rondde zijn inkoopprogramma van de eigen aandelen ter waarde van €41,6 mln af, maakte de bank dinsdag bekend.
In de Midkap won Eurocommercial Properties, nadat ING begon met het volgen van dit vastgoedaandeel en het een koopadvies gaf. Kabelbedrijf TKH steeg 0,6%, nadat het brutobedrijfsresultaat over de tweede helft van 2022 de verwachtingen van analisten had overtroffen.
De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) stapt naar de rechter om het zogeheten forfaitair rendement van 5,5% op beleggingen in 2022 van tafel te krijgen. De fiscus legt op basis van deze fictieve opbrengst de belastingaanslag op voor beleggingen. Volgens de belangenorganisatie weken de echt behaalde rendementen op effecten en vastgoed vorig jaar zo sterk af van wat de Belastingdienst veronderstelt, dat dit geen stand kan houden bij de rechter.
De Federal Reserve is bereid om het tempo van de renteverhogingen te versnellen als de economische data blijft duiden op een sterke economie. Dat zei de voorzitter van de Amerikaanse centrale bank Jerome Powell in het Amerikaanse congres.
'De meest recente economische data zijn steeds sterker dan gedacht, wat suggereert dat de rente waarschijnlijk op een hoger niveau uitkomt dan eerder voorzien. Als alle data erop duiden dat een snellere verkrapping nodig is, dan zijn wij bereid het tempo van de rentestappen te verhogen', zei Powell.
De Federal Reserve probeert met renteverhogingen de hoge inflatie omlaag te brengen, zonder een recessie te veroorzaken en de werkloosheid te laten stijgen. Een hogere rente pakt doorgaans nadelig uit voor aandelen. Zowel de Europese als de Amerikaanse aandelenkoersen daalden dan ook tijdens de speech van Powell.
Beursbedrijven trekken weer rijkelijk de portemonnee voor hun aandeelhouders. De 75 grootste in Amsterdam genoteerde ondernemingen keren over 2022 in totaal €31,1 mrd aan dividend uit. Dat is een toename van 18%, oftewel €4,7 mrd, vergeleken met het voorgaande jaar. Dat blijkt uit een analyse van het FD aan het einde van het onlangs afgeronde jaarcijferseizoen.
In de eerste handelsminuten op Wall Street vormen een vlak, licht gemengd beeld. De industriële Dow Jones en de brede S&P 500 koersen 0,1% lager, terwijl de Nasdaq, vol techaandelen, 0,1% wint.
De koersen van enkele Chinese techbedrijven dalen. Zo raken Baidu en JD.com 2,8% en 2,1% kwijt. China ontvouwde in het parlement de reorganisatie, waarmee het grip wil krijgen op de financiële industrie en de techoorlog met de Verenigde Staten.
De koersen in de luchtvaartsector stijgen. Zowel United Airlines als Delta Airlines en American Arlines winnen 4% tot 2%.
Meta wint 1,5%. Het moederbedrijf van Facebook zou volgens persbureau Bloomberg een nieuwe ontslagronde voorbereiden. Dat is al de tweede in een korte tijd. In november ontsloeg het techbedrijf 13% van zijn personeelsbestand.
Richting het einde van de handelsdag groeit het verlies van de AEX-index in Amsterdam. Ook de koerswinsten van andere Europese indices zakken in en de Stoxx 600 kleurt lichtrood.
De Amerikaanse aandelenhandel maakt zich op voor een vlakke opening. De futures op de S&P 500 en op de Dow Jones winnen allebei 0,1%. Het termijncontract op de Nasdaq stijgt 0,2%.
Beleggers wachten op een toespraak van Jerome Powell in het Amerikaanse congres. Powell is de voorzitter van de Federal Reserve. Beleggers hopen meer te weten te komen over de toekomstige renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank.
Voorbeurs maakt de beurskoers van Meta een sprong van 2%. Volgens persbureau Bloomberg zou het moederbedrijf van Facebook opnieuw een ontslagronde voorbereiden. In november ontsloeg Meta al 13% van het personeelsbestand om het bedrijf winstgevender te maken.
Miljardair Gautam Adani en zijn familie hebben $902 mln aan leningen met aandelen als onderpand vervroegd terugbetaald. Om het vertrouwen van beleggers in hun bedrijf Adani Group te herstellen, willen ze alle met aandelen gedekte leningen eind maart afbetalen.
Door de vervroegde aflossing komen er 31 miljoen aandelen vrij in het vlaggenschip Adani Enterprises, zei de Indiase bedrijvengroep dinsdag in een verklaring. Ook worden er 36 miljoen aandelen in Adani Transmissions vrijgespeeld. Bij Adani Ports gaat het om een belang van 11,8%, bij Adani Green Energy om 1,2%.
In februari betaalden de oprichters van Adani al $1,1 mrd vervroegd terug. Tegelijkertijd zou de groep zich hebben verzekerd van een lening van $3 mrd van een staatsinvesteringsfonds.
Hindenburg Research publiceerde in januari een rapport waarin het Adani Group beschuldigde van fraude, waarna de koersen van Adani-bedrijven duikelden. Als shortsheller speculeert Hindenburg op koersdalingen. Adani ontkende alle beschuldigingen.
Ook organiseert het bedrijf bijeenkomsten over de toekomstplannen om het vertrouwen van beleggers te herstellen. Na ontmoetingen in Hongkong en Singapore zouden deze volgens persbureau Reuters tevens in Dubai, Londen en de Verenigde Staten gepland zijn.
De aandelen en obligaties van Adani-bedrijven blijven nog altijd veel minder waard dan voor de publicatie van Hindenburg, maar de koersen krabbelden vorige week iets op. Toen bleek dat de Amerikaanse investeringsmaatschappij GQG Partners bijna $1,9 mrd in de groep had gestoken, door een belang te kopen van de familie Adani. GQG licht deze keuze deze week toe aan klanten en beleggers, zei het dinsdag.
Op de Europese obligatiemarkt stijgen de koersen van de staatsobligaties met een looptijd van tien jaar aanzienlijk. De Duitse tienjaarsrente daalt met 6 basispunten naar 2,68% (bij obligaties werken koers en rendement tegengesteld). De Italiaanse tienjaarsrente daalt het hardst: met 9 basispunten naar 4,47%.
Vanochtend meldde de Europese Centrale Bank (ECB) dat de inflatieverwachting onder consumenten in de eurozone in januari daalde. Dat koesterde de hoop onder beleggers dat de ECB minder lang zal vasthouden aan zijn agressieve verhogingen van de beleidsrente.
De Belgische supermarktketen Delhaize wil al zijn eigen winkels overdragen aan zelfstandigen. Delhaize zal de 128 winkels dan niet meer zelf uitbaten, maar doorschuiven naar ondernemers. Meer dan 9200 werknemers in België krijgen daarmee een andere werkgever.
Naast de 128 eigen Delhaize-winkels, heeft het bedrijf al 636 winkels die uitgebaat worden door zelfstandige ondernemers. De eigen winkels verliezen volgens Delhaize al jaren marktaandeel, en worden minder winstgevend. Zelfstandige winkels zagen hun marktaandeel de afgelopen jaren juist stijgen.
De Duitse fabrieksorders zijn in januari onverwacht 0,1% gestegen ten opzichte van een maand eerder, blijkt uit gegevens van het nationale statistiekbureau in Duitsland. Door Bloomberg gepolste economen verwachtten een daling van 0,9%.
De AEX kiest rond lunchtijd geen duidelijke richting. De index koerst 0,1% lager. De grootste daler binnen de hoofdindex is ING (-1,3%). De bank maakte vanochtend bekend het inkoopprogramma van de eigen aandelen ter waarde van €41,6 mln te hebben afgerond. De ingekochte aandelen gebruikt ING voor de beloning van zijn personeel. Biotechbedrijf DSM stijgt het hardst binnen de AEX.
In de Midkap wint Eurocommercial Properties het meest: 1,2%. De analisten van ING begonnen vandaag met het volgen van het aandeel en gaven het een koopadvies. Het koersdoel staat op €29. De analisten rekenen om sterke organische groei van 6% bij het vastgoedbedrijf in 2023. De grootste daler in de middelste divisie van het Damrak is kunstmestfabrikant OCI.
TKH Group beweegt nauwelijks na de publicatie van de cijfers (0,2%). Het kabelbedrijf haalde vorig jaar een recordniveau aan orders binnen. Het brutobedrijfsresultaat (ebitda) van TKH in de tweede helft van 2022 overtrof de verwachtingen van de analisten van Degroof Petercam, die het koopadvies voor het aandeel herhaalden.
De consumentenverwachting voor de inflatie in de eurozone is in januari gedaald ten opzichte van een maand eerder, meldt de Europese Centrale Bank (ECB) dinsdag op basis van een maandelijkse uitvraag. Vooral de verwachting voor de inflatie over drie jaar nam stevig af: van 3% in december naar 2,5% in januari. De verwachting voor de komende twaalf maanden daalde van 5% naar 4,9%.
Deze gegevens sterken het argument om het tempo van de renteverhogingen door de ECB te vertragen. Volgende week komen beleidsmakers van de centrale bank opnieuw bijeen voor een rentebesluit. Vorige week bleek de inflatie in de eurozone toch weer hardnekkiger dan gedacht, wat juist de voorstanders van een strikt monetair beleid munitie gaf.
De belangrijkste Europese aandelenindices koersen licht hoger. Beleggers wachten op een toespraak van Jerome Powell, de baas van de Amerikaanse Federal Reserve, in de hoop meer informatie te krijgen over toekomstige renteverhogingen van de belangrijkste centrale bank ter wereld.
De Franse zorggroep Orpea stijgt 7,3% binnen de pan-Europese Stoxx 600. Orpea liet gisteren weten dat zijn herstructurering volgens plan verloopt en dat het bedrijf een overeenkomst heeft gesloten met zijn belangrijkste geldschieters over extra financiering. Ook stemde de Autoriteit Consument & Markt in met de overname van Thuismakers en Compartijn door Orpea, dat eerder al op overnamepad was in Nederland.
Ook de staart van het cijferseizoen zorgt voor koersbewegingen in Europa. Zo wint Zalando 5,4%, terwijl de webwinkel een matig jaar achter de rug heeft. De omzet van Zalando kwam in 2022 een kleine €10 mln lager uit dan een jaar eerder.
Het Noorse waterstofbedrijf Nel ASA bungelt aan de onderkant van de Stoxx 600. Vanochtend maakte Nel ASA bekend via een onderhandse plaatsing 1,61 mln Noorse kronen te hebben opgehaald. Het bedrijf overweegt om op dezelfde wijze voor nog eens 149 mln Noorse kronen aan kapitaal op te halen.
Hellofresh verliest 4,6% op de beurs in Frankfurt. De bezorger van maaltijdboxen gaf bij de publicatie van de cijfers een prognose af voor 2023 en die blijft achter bij de verwachtingen van analisten.
Zalando heeft afgelopen jaar matig gepresteerd en verwacht niet dat de situatie dit jaar zal verbeteren. Dat heeft de Duitse modewebwinkel dinsdag bekendgemaakt bij de publicatie van zijn jaarcijfers.
De snelle groei die nog zo kenmerkend was voor de coronajaren 2020 en 2021, toen veel mensen, gedwongen door de lockdowns, vaak onlinebestellingen plaatsten, is voorbij. Dat blijkt uit de omzet- en winstcijfers van 2022. Ten opzichte van 2021 bleef de omzet 0,1% achter, hij kwam vorig jaar uit op €10,3 mrd, een kleine €10 mln minder dan in het jaar daarvoor.
De winst voor rentelasten en belastingen (adjusted ebit) kwam eind vorig jaar uit op €184,6 mln tegen €468,4 mln een jaar eerder. Het ebit-resultaat lag daardoor aan de onderkant van de afgelopen zomer verlaagde bandbreedte tussen de €180 mln en €260 mln.
Dat zegt ceo Alexander van der Lof bij de financiële cijfers over 2022. Het kabelbedrijf uit Haaksbergen meldde een stijging van het bedrijfsresultaat (ebita) van 23,9%. Het resultaat voor afschrijvingen kwam uit op €143,6 mln, aan de bovenkant van de eigen doelstelling (€136 - €144 mln). Het dividend wordt met 10% verhoogd naar €1,65 per aandeel, zo is het voorstel voor de aandeelhoudersvergadering die op 25 april wordt gehouden.
De internetspaarrente stijgt tot boven de 1%. Die rente op de direct opvraagbare spaarrekening volgt met enige vertraging de ontwikkeling op de geldmarkt. Daarnaast speelt de concurrentie tussen de banken om het spaargeld ook enige rol.
Sinds deze week kunt u op een spaarrekening, die valt onder het Nederlandse depositogarantiestelsel, een rentevergoeding krijgen van meer dan 1%. De Anadolubank — een Nederlandse bank met Turkse wortels — vergoedt nu 1,1%. Andere banken c.q. spaarinstellingen zullen weldra volgen, zo is de verwachting.
'Het tegengaan van de hoge inflatie, die het functioneren van de economie schade berokkent, blijft onze grootste prioriteit'. Dat gaf de gouverneur van de centrale bank van Australië Philip Lowe als reden voor de verdere verhoging van de rente in Australië.
Na een kleine rally op vrijdag lieten de Amerikaanse aandelenbeurzen het maandag op de eerste dag van de nieuwe handelsweek afweten. Lichtpuntje was technologiebedrijf Apple, dat vrijdag 2,4% steeg en maandag andermaal een winstsprongetje maakte. Apple won 1,85%.
De Dow Jones Industrial Average kwam vrijdag 1,2% hoger uit. De S&P 500-index steeg met 1,6% en de Nasdaq Composite van technologieaandelen eindigde 2% hoger. Hoe anders was het maandag: minimale winsten voor de breder samengestelde S&P-index (plus 0,07%) en de Dow (0,12% erbij) en een teleurstellende prestatie van de Nasdaq. De techbeurs raakte als enige van de drie indices zelfs in het rood, een verlies van 0,11%.
Het aandeel Apple was maandag gewild na het koopadvies dat zakenbank Goldman Sachs voor het eerst in bijna zes jaar afgaf voor de verkoper van de iPhone. Analist Michael Ng benadrukte dat Apple erg trouwe klanten heeft. Dat leidt tot lage klantenwervingskosten en tot vele herhaalaankopen. Zijn nieuwe koersdoel ligt op $199. Dat is een derde hoger dan nu.
Beleggers keken verder uit naar het Amerikaanse banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP dat woensdag wordt gepresenteerd en naar het officiële rapport van het ministerie van arbeid op vrijdag. Daarvoor al praat Fed-voorzitter Jerome Powell op dinsdag en woensdag in het Amerikaanse congres. Beleggers zijn natuurlijk benieuwd wat Powell over het rentebeleid zal zeggen. Ze houden voor later dit jaar rekeningen met nieuwe renteverhogingen.
Fabrikant van elektrische auto's Tesla verloor 2%. De autofabrikant heeft in de Verenigde Staten de prijzen voor de Model S en Model X verlaagd. Topman Elon Musk denkt met die maatregel de omzet op te jagen en marktaandeel af te snoepen van concurrenten. Jefferies heeft ondertussen het koersdoel voor Tesla met $50 verhoogd naar $230 en het koopadvies herhaald. De zakenbank is veel positiever dan Tesla zelf over de groeikansen.
Europese beleggers keken maandag voorzichtig omhoog, al deden ze dat in Parijs, Milaan, Madrid en Frankfurt wat nadrukkelijker dan in Amsterdam en Londen, waar de hoofdindices uiteindelijk licht lager eindigden.
Vooral de reisaandelen hadden een goede dag. Gemiddeld kregen die er 1,9% bij. De Duitse reisbrancheorganisatie DRV voorspelt voor dit jaar een terugkeer naar de recordverkopen van vóór de coronapandemie. De oorlog in Oekraïne en een crisis in de kosten van het levensonderhoud bederven de honger naar een vakantie niet, aldus DRV.
Op de beurs van Milaan was Telecom Italia in trek. Het aandeel stond even zelfs 5% hoger op berichten van persbureau Reuters dat er een concurrerend bod op het telecombedrijf is gedaan. In december bleek dat de Amerikaanse investeerder KKR interesse had, maar nu blijkt dat het Italiaanse staatsinvesteringsbedrijf CDP en de het Australische Macquarie samen ook een overnamebod hebben ingediend. Volgens Reuters liggen beide biedingen in de buurt van €18 mrd.
In Londen wist farmaceut AstraZeneca niet te profiteren van bemoedigende testresultaten van kankergeneesmiddel Enhertu.
Het Franse TotalEnergies won licht op het nieuws dat het energiebedrijf biogasproducent PGB heeft ingelijfd, plus enkele zonne-energieprojecten in Polen.
Bij gebrek aan richtingbepalend nieuws kreeg de magere groeiverwachting die het Chinese volkscongres heeft afgegeven over de groei in het Aziatische land veel aandacht. Peking gaf aan meer grip te willen houden op diverse sectoren, waaronder vastgoed, om excessen tegen te gaan. Veel meer dan 5% groei zit er dan ook niet in het vat.
Vooral de grondstoffenmarkten interpreteerden dit als slecht nieuws. Aandelen in die hoek verloren 2,7% aan waarde. Op een fors hogere vraag naar olie en metalen hoeft niet gerekend te worden, redeneerde de handel. Koper, zink, aluminium en ijzererts zakten tot wel 3,5% weg; de olieprijs daalde met 2% tot $78,30.
Op de gasmarkt werd aan het einde van de middag nog maar €41,40 voor een megawattuur neergelegd, bijna 7% minder dan vrijdag. Weliswaar waren er berichten over een naderend arctisch koufront richting Noordwest-Europa, maar een stevige instroom van Amerikaanse lng zorgde voor meer dan voldoende tegenwicht. Gas is inmiddels ruim 85% goedkoper dan tijdens de piek in augustus vorig jaar, op de groothandelsmarkt welteverstaan.
Die daling zal later dit jaar de inflatie in Europa helpen drukken. Het nieuws dat China niet al te uitbundig zal groeien, zal ook wat van de angst voor een sterke inflatoire impact vanuit China kunnen wegnemen, zeiden analisten.
Het Damrak wist op de eerste dag van de week geen potten te breken. Van de 75 fondsen in de drie indices die Beursplein 5 rijk is eindigden er 32 lager. De AEX-index sloot 0,1% in de min op 759,8 punten.
Tussen de hoofdfondsen was ArcelorMittal de grootste verliezer. De staalfabrikant had net als de grondstoffenaandelen in heel Europa last van de magere groeiprognose die China had afgegeven en eindigde 1,5% lager. De dagomzet, in totaal voor de 25 AEX-bedrijven €1,6 mrd, lag min of meer gelijk verdeeld over de 25 aandelen.
In het middensegment zakte Corbion nog even door. Het fijnchemie-aandeel verloor vrijdag bijna 12% na de publicatie van teleurstellende jaarcijfers en maandag ging er nog eens 2,8% van de koers af. Barclays en Berenberg verlaagden hun koersdoel voor Corbion. Dit alles ging ook op maandag gepaard met een fors hogere omzet. In 2 handelsdagen is er voor €43 mln aan aandelen van eigenaar verwisseld. Zo'n hoge omzet in Corbion is de afgelopen vijf jaar niet eerder voorgekomen.
Just Eat kreeg een koersdoelverhoging van HSBC, maar moest toch 1,4% prijsgeven. Ook PostNL behoorde tot de verliezers op het bericht dat pakketbezorger DHL de monopolist uitdaagt door lagere prijzen te vragen voor het versturen van een wat zwaardere envelop.
De echte uitschieter was het lokaal genoteerde MotorK. De softwarebouwer won ruim 14%. Nieuws was er niet. Eind februari meldde MotorK een 40% hogere omzet over 2022. Het bedrijf verwacht door zijn grotere omvang vanaf volgend jaar een positief resultaat te boeken. Eind deze maand publiceert MotorK het jaarverslag.
